Modelos de medición del riesgo de crédito en la banca

Concepto

La valoración y asunción del riesgo constituye la esencia de la actividad bancaria. El análisis en profundidad del riesgo asumido o a asumir es, por tanto, imprescindible para juzgar adecuadamente el crecimiento del volumen de negocio, de las magnitudes reflejadas en el balance y de los resultados obtenidos.

De los diferentes tipos de riesgos asumidos en la actividad bancaria, el correspondiente a la morosidad o incobrabilidad de la inversión bancaria típica, o de que la entidad financiera tenga que subrogarse en obligaciones contraídas por terceros a quienes se ha prestado un crédito de firma, constituye, especialmente en épocas de crisis económica y cambios inesperados en la coyuntura, uno de los aspectos de actuación prioritaria y permanente de la gestión bancaria.

Este riesgo es, naturalmente, consustancial al negocio bancario, y su mayor o menor significación depende del estado general de la economía, de la profesionalidad de las personas y equipos directivos responsables del estudio y concesión de las operaciones y del grado de dispersión de los riesgos asumidos, tanto a nivel de clientes como por sectores de actividad.

La gestión del riesgo de crédito

El riesgo de crédito o de no recuperación de activos se ha venido agudizando en los últimos años debido a la fuerte y creciente competencia en la que se viene desarrollando la actividad bancaria, la cada vez mayor interdependencia de las economías a nivel internacional que hace que se produzcan riesgos adicionales difícilmente abarcables, así como la fuerte incidencia de las crisis económicas.

En este contexto, se impone con fuerza un criterio básico en la gestión de riesgos como es el de la diversificación, aplicada esta en sentido amplio:

• — Cuota de riesgo/inversión limitada con un determinado prestatario.
• — En los distintos sectores de actividad económica, debiendo considerar los fuertemente interrelacionados.
• — En Zonas geográficas.
• — Por productos o modalidades.
• — Por segmentos de clientela.
• — Etcétera.

En la gestión del riesgo de crédito ha venido siendo recurrente la utilización de determinados paradigmas como el siguiente: «En épocas de expansión, se autorizan créditos con la misma alegría con la que se deniegan en épocas de crisis, lo que conlleva a la existencia de políticas crediticias erráticas y no estables».

Es por esta razón por la que el riesgo aumenta en etapas de recesión económica, cuando las empresas incrementan su endeudamiento para mantenerse operativas ante retrocesos de la demanda o existen expectativas de mayores subidas de los tipos de interés. Con los tipos de interés tan bajos de los últimos años muchos colectivos aprovecharon para endeudarse y la mayoría lo hicieron a tipos variables, una subida de los tipos de interés por encima de sus expectativas podría perjudicar la devolución de los créditos.

Es por ello por lo que la concesión de créditos es una de las principales tareas que desarrollan bancos y cajas de ahorro constituyendo la base de su negocio, por lo que se hace necesaria una adecuada gestión de los riesgos inherentes.

De forma esquemática se establecen seis fases consecutivas en la concesión de un crédito:

• 1. Petición.
• 2. Estudio.
• 3. Concesión.
• 4. Formalización.
• 5. Administración.
• 6. Seguimiento.

Es en la fase de estudio de la operación donde se emplean los diferentes modelos de medición del riesgo de crédito.

Modelos

Lo usual en el análisis de riesgos es que cada entidad financiera mantenga uno o varios modelos que aplique según el tipo de operación a los clientes que se acercan a cualquiera de sus sucursales a solicitar un negocio de riesgo.

Existirá, por tanto, una gran variedad de modelos de análisis de riesgos, aunque la mayoría se encuadrarán en alguno de los sistemas o enfoques que, a grandes rasgos, pasamos a comentar a continuación, remitiéndonos a las voces de referencia para un mayor detalle de cada uno de ellos.

Existen tres enfoques diferentes para la creación de un sistema de riesgos:

• 1. Modelo de valoración automática de riesgos (credit scoring).
• 2. Modelo relacional.
• 3. Modelo económico-financiero.

Para la aplicación práctica con éxito de estos modelos es necesario el funcionamiento adecuado de algunos factores determinados. A continuación se presentan las claves para el desarrollo de cada uno de estos sistemas:

• — Credit scoring.
  • • Calidad del algoritmo utilizado.
  • • Soporte informático adecuado.
  • • Sistema eficiente de contrastación de datos.
  • • Aplicación a créditos personales.
  • • Aplicación potencial a operaciones de riesgo con pequeñas empresas o negocios.
• — Modelo relacional.
  • • Funcionamiento adecuado del Centro de Proceso de Datos.
  • • Formación del personal.
  • • Aplicación exclusiva a clientes con relaciones previas con la entidad.
• — Modelo económico-financiero.
  • • Formación del personal.
  • • Calidad de la información contable obtenida.
  • • Aplicación preferente a medianas y grandes empresas.