Coste amortizado

Concepto

El marco conceptual del Plan General de Contabilidad establece en su primera parte ocho criterios de valoración para asignar un valor monetario a cada uno de los elementos patrimoniales que integran las cuentas anuales, entre los cuales se encuentra el coste amortizado para valorar instrumentos financieros, que se define como:

"El importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor..."

Esquemáticamente el concepto de coste amortizado de un instrumento financiero es igual a:

La aplicación del tipo de interés efectivo en este método de valoración significa calcular la tasa de descuento, que iguala el valor inicial en libros de un instrumento financiero con flujos de efectivo estimados a lo largo de su vida. En principio, estos flujos son calculados sin considerar posibles pérdidas por riesgo de crédito. Asimismo, es importante recalcar que al emplear este método, no solo estamos imputando la diferencia entre el valor inicial y el de reembolso, sino que también consideraremos los costes de transacción que, al formar parte del valor inicial del instrumento, en el caso de activos sumará y en el de pasivos restará, formarán parte de ese resultado.

Instrumentos financieros a los que debe aplicarse

Este criterio de valoración se utiliza para la valoración posterior de instrumentos financieros, con la excepción de las participaciones en empresas del grupo y los instrumentos financieros contabilizados a valor razonable. Este sistema está regulado en la norma de registro y valoración del Plan Contable nº 9. Instrumentos financieros. La aplicación de un método u otro, se realiza en función de la categoría que le corresponda a cada uno de los activos o pasivos financieros.

Activos financieros

Entre los activos financieros valorados por el sistema de coste amortizado distinguimos dos carteras fundamentales:

• — Préstamos y partidas a cobrar: Se trata de créditos por operaciones comerciales (clientes, deudores,...) y no comerciales (créditos concedidos a otras empresas, empleados,...) que inicialmente se han de valorar por su valor razonable, o sea precio de la transacción. Valorándose posteriormente por su coste amortizado.

  Es importante señalar que los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

• — Inversiones mantenidas hasta vencimiento: Representan obligaciones, bonos, pagarés de empresas, letras y cualquier título de deuda con vencimiento fijo que cotice en un mercado activo y que se tenga la intención efectiva de mantenerlos hasta su vencimiento. Inicialmente se valorarán por su valor razonable, que será el precio de la transacción. Posteriormente, estos instrumentos financieros, se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se anotarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Pasivos financieros

Las categorías de pasivos financieros que se tienen que valorar a coste amortizado, son, a igual que los activos financieros, dos carteras:

Los débitos y partidas a pagar: se tratan de débitos por operaciones comerciales (proveedores, acreedores,...) y débitos por operaciones no comerciales (préstamos,...), que no son instrumentos derivados. Inicialmente se valoran por su valor razonable, o sea el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Posteriormente, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Como se puede apreciar, en esta categoría están representados prácticamente la totalidad de los pasivos financieros.

Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. No obstante lo anterior, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

Ejemplos da valoración y contabilización de un instrumento financiero a coste amortizado

Con la finalidad de poner en práctica el coste amortizado, se desarrollan dos ejemplos, uno para activos financieros y otro para pasivos financieros, donde se aplicará este sistema de valoración.

Valoración y contabilización de un activo financiero

La Sociedad "BETADINE S.A." adquiere un pagaré en la fecha de emisión, el 31 de diciembre de 2008, por importe de 20.000 €, que será reembolsable dos años después en 21.000 €.

Costes de transacción atribuibles al adquirente: 200 €

¿Cuál es el tipo de interés efectivo?

Solución:

El tipo de interés efectivo del préstamo, que nos permitirá calcular el coste amortizado en cada momento, es el siguiente:

20.000 + 200 = 21.000 (1+i)^-2

i = 1,961%

El cuadro financiero que va a permitir contabilizar adecuadamente la operación durante los ejercicios 2009 y 2010.

Reflejo contable:

Por la compra del pagaré, la valoración inicial se hace por el valor razonable, que equivale al precio de la transacción más los costes de transacción (apartado 2.2.1 Valoración inicial de la NVR 9ª):

Al cierre del ejercicio 2009, por la valoración a coste amortizado, quedando los intereses devengados recogidos en la cuenta de P y G por el método del tipo de interés efectivo:

Además se producirá, en esa misma fecha, la reclasificación del Activo financiero:

Al cierre del ejercicio 2010, de forma similar al ejercicio anterior, se producirá el devengo de intereses y finalmente el reembolso del pagaré como estaba fijado:

Valoración y contabilización de un pasivo financiero

La sociedad "BETADINE S.A." obtiene un crédito en una entidad financiera con las siguientes condiciones:

• • Nominal del préstamo: 282.000 €
• • Comisión de estudio y apertura: 2.000 €
• • Fecha de concesión: 1 de enero de 2008
• • Amortización en tres anualidades constantes, pagaderas el día 31 de diciembre.
• • Anualidad constante: 99.508,45 €

¿Cuál es el tipo de interés efectivo?

Solución

El tipo de interés efectivo del préstamo, que nos permitirá calcular el coste amortizado en cada momento, es el siguiente:

282.000 - 2000 = 99.508,45(1+i)^-1 + 99.508,45 (1+i)^-2 + 99.508,45 (1+i)^-3

i = 3,2730%

El cuadro financiero que va a permitir contabilizar adecuadamente la operación durante los ejercicios 2008, 2009 y 2010.

Reflejo contable

Por la concesión de préstamo (01/01/2008), efectuándose la valoración inicial por el valor razonable que equivale al precio de la transacción menos los costes de transacción (apartado 3.1.1 Valoración inicial de la NVR 9ª):

Por el pago de la primera cuota.

En esa misma fecha, reclasificaremos la siguiente cuota que vence al cierre del siguiente ejercicio:

El resto de anotaciones contables se repetirá a lo largo de los años siguientes, cambiando las cuantías.