RESERVA POR CAPITAL AMORTIZADO

I. CONCEPTO

La reserva por capital amortizado es una “reserva especial” creada de forma obligatoria cuando una sociedad anónima realiza una reducción de capital por devolución de aportaciones a los socios utilizando para ello recursos disponibles, y cuando se amortizan instrumentos de patrimonio propio que la sociedad ha recibido de forma gratuita.

II. ASPECTOS MERCANTILES

En función de lo establecido en la legislación mercantil, cuando la reducción de capital se realice con cargo a beneficios o reservas de libre disposición o bien mediante la amortización de acciones propias recibidas a título gratuito, la sociedad estará obligada a crear una reserva indisponible por el importe del valor nominal de las acciones amortizadas (artículo 335 del RDLeg 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital -TRLSC-).

Esta reserva es, por tanto, indisponible y únicamente podrá utilizarse con los mismos requisitos que los exigidos para poder reducir capital y devolver aportaciones.

Su objetivo es la protección de los acreedores tras la reducción de capital. En relación a esto, indicar que el capital es considerado por el TRLSC como una garantía para los acreedores sociales, su reducción supondrá, en algunos casos, una merma en la garantía de los mismos. Por ello el TRLSC articula el “derecho de oposición de los acreedores” a las reducciones de capital, aunque existen casos de exclusión de dicho derecho:

• a) Cuando la reducción de capital tenga por finalidad restablecer el equilibrio entre el capital y el patrimonio neto disminuido como consecuencia de pérdidas.
• b) Para constituir o incrementar la reserva legal.
• c) Cuando la reducción se realice con cargo a beneficios o reservas de libre disposición o bien mediante la amortización de acciones propias recibidas a título gratuito. En este caso se pierde el derecho de oposición porque la Ley obliga a constituir la reserva por capital amortizado.

III. ASPECTOS CONTABLES

El objetivo de esta reserva es proteger la garantía de acreedores en las devoluciones de capital a los socios y de esa forma que el patrimonio neto indisponible continúe constante. Por ello se creará la citada reserva por el importe nominal del capital amortizado.

Esta reserva figurará en la columna correspondiente al “Patrimonio neto y pasivo” del balance, y en concreto, dentro del apartado A.1. Fondos propios dentro del epígrafe A. Patrimonio neto.

EJEMPLO 1: Reducción de capital por devolución de aportaciones

La sociedad ALFA, S.A. presenta el siguiente balance al cierre del ejercicio 2010, expresado en euros:

Se aprueba una reducción de capital por devolución de aportaciones a los socios por importe total de 2.000 euros, procediendo a la reducción del valor nominal de la totalidad de acciones del capital. La operación se realizará con cargo a reservas disponibles y beneficios.

Trabajo a realizar:

• a) Contabilizar la operación realizada por la sociedad ALFA, S.A.
• b) Calcular el patrimonio neto antes y después de la operación, indicando cuáles serían los fondos propios indisponibles y qué ocurre con el derecho de oposición de los acreedores.

Solución:

El patrimonio neto actualmente es de 13.000 euros, aunque la parte de los fondos propios indisponibles (en aplicación del TRLSC son únicamente 11.000 euros -capital social y reserva legal-).

Si la sociedad realiza una reducción de capital por importe de 2.000 euros devolviendo aportaciones a los socios con cargo a reservas disponibles y beneficios no distribuidos, se registraría de la siguiente forma:

• - Por la reducción de capital:

• - Por la creación de la reserva:

La situación patrimonial en ALFA, S.A. después de la reducción sería:

El patrimonio neto después de la operación será lógicamente menor (11.000 euros) ya que la reducción de capital mediante devolución de aportaciones supone una reducción del patrimonio en 2.000 euros, pero la parte de los fondos propios indisponibles seguirá siendo 11.000 euros (capital más reserva legal más reserva por capital amortizado), pues no hay que olvidar que la Ley establece que la reserva por capital amortizado será también indisponible. De esta manera, al no variar el importe de los fondos propios indisponibles, el legislador no concede el derecho de oposición de acreedores a la reducción de capital.

EJEMPLO 2: Amortización de acciones propias recibidas a título gratuito.

La sociedad anónima “MALA” recibe el 15 de mayo de 2010 un paquete de 5.000 acciones propias a título gratuito, cuyo valor de cotización en dicha fecha es de 24 euros por acción.

El 1 de julio de 2010 decide reducir capital amortizándose la totalidad de las acciones, conociéndose que el valor nominal es de 20 euros.

Trabajo a realizar:

Realizar las anotaciones contables correspondientes a las anteriores operaciones.

Solución:

• - Por el registro de las acciones propias recibidas (15 de mayo de 2010):

Las acciones serán valoradas por su valor razonable, en este caso el valor de cotización o de mercado.

• - Por la amortización de las acciones (1 de julio del 2010):

• - Por la creación de la reserva: