Riesgo total de un activo financiero
El riesgo total compone la suma del riesgo sistemático y del riesgo específico.
Desde el punto de vista del modelo de mercado de Sharpe, el riesgo total de un activo financiero se puede descomponer en: riesgo sistemático, de mercado o no diversificable, y riesgo específico, propio o diversificable.
La regla que relaciona estos tipos de riesgo es:
(Riesgo Total)2 = (Riesgo Sistemático)2 + (Riesgo Específico)2.