Amortización productiva o técnica

Concepto

La amortización productiva o técnica es la imputación o asignación de la depreciación de los elementos de activo fijo (a excepción de los terrenos) al coste de la producción. Se materializa en la acumulación de un fondo, ejercicio tras ejercicio, de forma que cuando sea necesario sustituir un bien productivo (maquinaria, elemento de transporte, etc.) la empresa disponga de recursos suficientes para hacerlo.

El concepto de amortización productiva puede entenderse desde diferentes puntos de vista:

• — Desde el punto de vista financiero, se considera como una fuente de financiación para la empresa, ya que puede disponer del citado fondo hasta la fecha de remplazamiento del activo.
• — Contablemente se trata de distribuir durante la vida del activo amortizado el pago realizado por la empresa en el momento de su adquisición (véase "Amortización contable").
• — Desde la perspectiva fiscal se considera un gasto deducible que reduce la cantidad a pagar en el Impuesto sobre Sociedades, siempre y cuando las cantidades amortizadas se establezcan según la normativa fiscal.

Por otra parte, hay que diferenciar la amortización productiva, de la amortización financiera, que consiste en la devolución del principal de recursos ajenos. Mientras la última supone una salida de fondos de la empresa, la primera puede utilizarse como fuente financiera.

Seguidamente se analiza la amortización productiva desde una perspectiva financiera, diferenciando entre la depreciación de los activos, los métodos de amortización, la función financiera de la amortización y el efecto expansivo o efecto Lohman Ruchti.

La depreciación de los activos

Tal y como se ha mencionado, la amortización productiva tiene como objetivo hacer frente a la depreciación o pérdida de valor durante su permanencia en la empresa. Las principales causas de la citada depreciación son:

• — Depreciación física o por causas técnicas. Consiste en la pérdida de valor por el deterioro progresivo derivado de su utilización o por el mero transcurso del tiempo.
• — Depreciación por obsolescencia o por causas económicas. En este caso la depreciación tiene como origen la imposibilidad de competir con otros activos productivos. Dentro de la misma se puede diferenciar entre:
  • — Obsolescencia tecnológica: Está motivada por innovaciones, como por ejemplo la aparición de una máquina que reduce el coste unitario.
  • — Obsolescencia de dimensión: Se produce por modificaciones en la demanda. Es el caso de un activo que logra el mejor coste para un determinado volumen de producción, pero no es competitivo para demandas superiores o inferiores.
  • — Obsolescencia por alteración de la retribución de algún factor productivo. Es el caso de un activo que utiliza como combustible el petróleo y, en un momento determinado, el aumento del precio de este hace que no sea competitivo con otro que emplea energía eléctrica.
• — Depreciación por agotamiento: Es la derivada del agotamiento del recurso natural que se explota (por ejemplo una mina de carbón).

Métodos de amortización

La amortización productiva tiene como objetivo retener en cada ejercicio una cantidad o cuota de amortización (ai), de manera que al finalizar la vida útil del activo sea posible remplazarlo. Para ello la suma de las mencionadas cuotas tiene que ser suficiente para hacer frente al nuevo activo.

• — Una dotación de amortización excesiva supone, desde el punto de vista de la empresa, un aumento de su potencial financiero. Sin embargo, desde la perspectiva de los socios produce un perjuicio para los actuales, a los que le correspondería un dividendo superior al recibido, y un beneficio para los futuros.
• — Una dotación insuficiente supone un menor coste contable, por lo que mejora el beneficio de una forma ficticia. Además, en el momento de remplazar el activo la empresa carecerá de fondos suficientes por lo que tendrá que obtener recursos financieros en el mercado.

Habitualmente, se toma como valor a amortizar el del propio activo (A) menos el valor residual, o cantidad que puede recuperarse al finalizar la vida útil del activo (VR). Por tanto, debe cumplirse que:

Siendo:

• — A: el valor del activo a amortizar.
• — VR: el valor residual o cantidad que se puede obtener por el activo al finalizar su vida útil.
• — n: Vida útil del activo a amortizar.
• — a_i: cuota de amortización del año “i”, o cantidad a amortizar en el año “i”.

Existen diferentes métodos para calcular las cuotas de amortización pudiendo existir discrepancias entre las utilizadas por la empresa y las permitidas fiscalmente. Estas diferencias implican la realización de una serie de ajustes a la hora de hacer frente a la liquidación del Impuesto sobre Sociedades. Los principales métodos de amortización técnica son: el método lineal, aplicación de un tipo fijo sobre una base decreciente, números dígitos, amortización por unidad de producto elaborada, y método de la cuota de amortización financiera.

Amortización lineal

Consiste en amortizar cada año la misma cantidad, que se obtiene dividiendo el valor a amortizar por el número de años de vida del activo. La cuota obtenida es constante en todos los períodos.

a_i = (A — VR) / n

Método de los números dígitos

En este caso las cuotas de amortización se calculan en función de un coeficiente “c”, dando como resultados cuotas crecientes o decrecientes.

El cálculo de “c” se realiza:

Para obtener cuotas crecientes (método de los números dígito progresivo) se aplica el coeficiente “c” de la siguiente manera:

a₁ = c x 1

a₂ = c x 2

................

a_n = c x n

Para obtener las cuotas decrecientes (método de los números dígitos regresivo) se aplica el coeficiente “c” de la siguiente forma:

a₁ = c x n

a₂ = c x (n-1)

................

a_n = c x 1

Aplicación de un tipo fijo sobre una base decreciente

La cantidad a amortizar en cada ejercicio se obtiene aplicando un coeficiente preestablecido “t” a la cantidad pendiente de amortizar (puede requerir un ajuste en la última cuota). Desde la perspectiva fiscal estos coeficientes se encuentran recogidos en una serie de tablas en las que aparece el tiempo de amortización y el coeficiente máximo que puede aplicarse. En función de estos parámetros la empresa puede determinar el plazo en el que desea amortizar el activo y el coeficiente a aplicar. Las cuotas resultantes son decrecientes.

a₁ = t x (A — VR)

a₂ = t x (A — VR — a₁)

a₃ = t x (A — VR — a₁ — a₂)

................

a_n = t x (A— VR — a₁-a₂-.....-a_n-1)

Amortización por unidad de producto elaborada

Este método se basa en considerar que un activo se deprecia más cuando es utilizado para producir un mayor número de unidades. Por este motivo, la cantidad a amortizar anualmente se estima en función de las unidades producidas en el mismo. En este caso, la cantidad amortizada en cada período depende de las unidades elaboradas en los mismos. Siendo “P_i” las unidades producidas en el período “i”, las cuotas de amortización son:

Método de la cuota de amortización financiera

En este caso se considera que el valor a amortizar no debe recuperarse solo con las cuotas, sino que además debe incluirse el importe de los intereses obtenidos al reinvertir las citadas cuotas (al tipo de interés “p”) desde que se dotan hasta que se utilizan. Está circunstancia supone una reducción del importe de las cuotas que se despejan de la siguiente expresión:

a₁(1+p)^n-1+a₂(1+p)^n-2+ a₃(1+p)^n-3+.......+a_n = A-VR

Esta expresión se puede simplificar si las cuotas son constantes.

Ejemplo:

Determinar las cuotas de amortización productiva anuales para un activo con un valor de 2.400 euros si se estima que al finalizar su vida útil, de 4 años, el valor residual obtenido es de 200 euros. Realizar el análisis aplicando:

• — Método lineal.
• — Método de los números dígitos progresivo y regresivo.
• — Método del tipo fijo del 60 % sobre una base decreciente.
• — Método por unidad producida teniendo en cuenta el número de unidades producidas en cada ejercicio es; 300, 800, 500 y 100.

Solución:

• — Método lineal.

  La cantidad total a amortizar en cinco años es: A-VR = 2.400 - 200 = 2.200

  La cuota de amortización en cada uno de los 4 años es: a_i = (2.200 / 4) = 550

  La cantidad recuperada en los cinco años es: 250 x 4 = 2.200

• — Método de los números dígitos progresivo y regresivo.

  La cantidad total a amortizar en los 4 años es: A-VR = 2.400 - 200 = 2.200

El coeficiente a aplicar es:

La cuota de amortización en cada año es:

Método progresivo:

a₁ = c x 1 = 220 x 1 = 220

a₂ = c x 2 = 220 x 2 = 440

a₃ = c x 3 = 220 x 3 = 660

a₄ = c x 4 = 220 x 4 = 880

Método regresivo:

a₁ = c x 5 = 220 x 5 = 880

a₂ = c x 4 = 220 x 4 = 660

a₃ = c x 3 = 220 x 3 = 440

a₄ = c x 2 = 220 x 2 = 220

La cantidad recuperada en los dos métodos es: 880 + 660 + 440 + 220 = 2.200

• — Método del tipo fijo del 60 % sobre una base decreciente.

  La cantidad total a amortizar en 4 años es: A-VR = 2.400 - 200 = 2.200

  La cuota de amortización en cada uno de los 4 años es:

  a₁ = t x (A - VR) = 0,6 x (2.200) = 1.320

  a₂ = t x (A - VR - a₁) = 0,6 x (2.200 - 1.320) = 528

  a₃ = t x (A - VR - a₁ - a₂) = 0,6 x (2.200 - 1.320-528) = 211

  a₄ = (A - VR - a₁ - a_2- - a₃) = (2.200 - 1.320 - 528 - 211) = 141

  La cantidad recuperada en los cinco años es: 1.320 + 528 + 211 + 141 = 2.200

• — Método en función de las unidades producidas.

  La cantidad total a amortizar en 4 años es: A - VR = 2.400 - 200 = 2.200, y el total de las unidades producidas: T = 300 + 800 + 500 + 100 = 1.700

  La cuota de amortización en cada uno de los cinco años es:

  a₁ = (P1/T) x (A - VR) = (300 / 1.700) x (2.200) = 338

  a₂ = (P2/T) x (A - VR) = (800 / 1.700) x (2.200) = 1.035

  a₃ = (P3/T) x (A - VR) = (500 / 1.700) x (2.200) = 647

  a₄ = (P4/T) x (A - VR) = (300 / 1.700) x (2.200) = 130

  De nuevo, con la suma de las 4 cuotas se obtienen los 2.200 euros.

La función financiera de la amortización

Aunque el objetivo de la amortización productiva es hacer frente a la depreciación de los activos, también tiene una importante función como fuente financiera de la empresa. Está función se basa en que las cuotas de amortización se van acumulando periódicamente, pero desde el momento en el que se dotan, hasta que se necesita reponer el activo pasan varios años. Durante este tiempo, el importe acumulado se convierte en un recurso financiero para la empresa que puede utilizar con distintas funciones. La utilización de estos recursos dependerá de la situación en la que se encuentre la empresa:

• — En una situación de estabilidad o de recesión, los fondos de la amortización pueden utilizarse para hacer frente a las deudas de la empresa, evitando así un mayor endeudamiento derivado de los créditos.
• — En épocas de expansión, las cuotas de amortización pueden utilizarse para incrementar la capacidad productiva de la empresa, adquiriendo nuevos activos. En este sentido puede producirse el denominado efecto expansivo o efecto Lohman Ruchti, que es analizado posteriormente.

El efecto Lohman Ruchti o efecto expansivo de la amortización

Este efecto, formulado por los especialistas alemanes Lohman y Ruchti, consiste en la utilización de los recursos procedentes de la amortización técnica, a medida que se van generando, para incrementar su capacidad productiva. Para ser efectivo la empresa debe encontrarse en fase de crecimiento. En esta situación, puede acumular las cuotas de amortización únicamente durante el tiempo preciso para poder adquirir un nuevo activo, sin esperar a que finalice la vida útil del activo amortizado.

Ejemplo.

Una empresa dispone de 5 activos con una vida útil de 4 años y un valor de 4 millones. El método de amortización productivo utilizado es lineal, por lo que la cuota de amortización anual por activo es de 1 millón (ai=4/4). Las cuotas de amortización se van acumulando en la empresa hasta que el importe del fondo de amortización es suficiente para comprar un nuevo activo. En la tabla siguiente se muestra el “efecto Lohmann Ruchti” en el que las cuotas de amortización se utilizan para comprar nuevos activos en el momento en el que exista un fondo acumulado de 4 millones. En la columna que indica el número de activos aparecen los procedentes del período anterior a los que se le suman los adquiridos y se le restan los que han cumplido 4 años (por ejemplo, en el año 5 se incluyen los 9 del ejercicio anterior, a los que se añaden los 2 comprados y se le restan los 5 iniciales que ya tendrían 4 años cumplidos). El efecto expansivo se aprecia al comprobar que, contando únicamente con los fondos de amortización, se parte de 5 activos y se llega a un número máximo de 9 (año 4), para posteriormente estabilizarse en 8 activos.