Venta de una call sintética

Posición de cobertura consistente en la venta de una acción y una opción de venta referida al mismo título. Con esta combinación, el inversor que actúa al descubierto suaviza el resultado de una subida de los precios, limitando las posibles pérdidas de dicha tendencia. Igualmente, si los precios bajan como es la previsión del inversor, la ganancia se verá reducida en la cuantía del coste de la prima.