Se denomina duración modificada, al cociente entre la duración de un activo de renta fija y (1+r), siendo “r” el tipo de interés de mercado al plazo de vencimiento de dicho activo:
Este concepto no tiene otro significado que la comodidad operativa para los intermediarios del mercado de bonos.
Si aplicamos este concepto a un ejemplo de bono del estado a diez años, en el que su duración es de 8,1288 años:
dato que podemos observar en los gráficos anglosajones bajo el apelativo “ADJ/MOD Duration”.